Курсовая работа: Анализ факторов повышения эффективности

где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;

Кд - долгосрочные обязательства (итог раздела баланса "Долгосрочные обязательства").

Общая величина источников средств для формирования товарно-материальных запасов (2.3), равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных обязательств:

Еобщ = Ис + Кд + Кт - Ф, (2.3)

где Еобщ - общая сумма источников средств для формирования товарно-материальных запасов;

Кт - краткосрочные займы и текущая часть долгосрочных займов.

Трем показателям наличия источников средств для формирования товарно-материальных запасов соответствуют три показателя обеспеченности этих запасов:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (2.4):

+ Ес = Ес - З, (2.4)

где З - товарно-материальные запасы.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств (2.5):

+ Ет = Ет - З. (2.5)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников средств для формирования товарно-материальных запасов (2.6):

+ Еобщ = Еобщ - З. (2.6)

Вычисление трех показателей обеспеченности товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

При определении типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель (2.7):

S = {S1(± Ес), S2(± Ет), S3(± Еобщ) }, (2.7)

где функция определена следующим образом:

1, если x ≥ 0,S(x) = í

0, если x < 0.

Пользуясь этими формулами можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

Абсолютная устойчивость финансового состояния задается следующими условиями:

±Ес ≥0,S(x) = í ±Ет ≥0,

±Еобщ ≥0.

Трехкомпонентный показатель ситуации:

S = (1, 1,1).

Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность:

±Ес < 0,S(x) = í±Ет ≥ 0,

±Еобщ ≥ 0.