Курсовая работа: Анализ и диагностика финансово-хозяйствееной деятельности компании (на примере ОАО "Боринское")

2. Коэффициенты кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

3. Коэффициенты оборачиваемости.

4. Коэффициенты, характеризующие финансовые результаты.

5. Коэффициенты, прогнозирующие потенциальное банкротство.
Признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным осуществляется на основании критериев, установленных постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 года N 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий", в соответствии с Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса [4, стр. 12].

На практике наиболее распространена пятифакторная модель Э. Альтмана, которая представляет собой функцию от группы показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы, и имеет вид:

2 = К1 х 1,2 +К2 х 1,4 + КЗ х 3,3 + К4 х 0,6 + К5 х 0,999,

Текущие активы - Краткосрочные обязательства

где К1=---------------- --------------------------------- -------- х 1,2;

Валюта баланса

Чистая прибыль

К2 =--------------------------------------------------------------------- х 1,4;

Среднестатистическая сумма инвестированного и привлеченного капитала

Балансовая прибыль (до выплаты налогов с прибыли (брутто)

КЗ =-------------------------------------------------------------- ----------- х 3,3;

Среднестатистическая сумма инвестированного и привлеченного капитала

Рыночная стоимость акционерного капитала

К4 =--------------------------------------------------------------------------- х 0,6;

Привлеченный капитал (долгосрочный и краткосрочный)

Выручка от реализации

К5 = ------------------------------------------------------------------- х 0,999.

Среднестатистическая сумма инвестированного и привлеченного капитала

Если стратегическая цель функционирования организации - динамичное, эффективное и рациональное развитие, то говорят об активной позиции организации в ведении бизнеса. Основным, характеризующим такую позицию признаком, является деловая активность.

Анализ деловой активности - отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельности организации.

Таким образом, с одной стороны деловая активность характеризует отдельную сторону финансово-хозяйственной деятельности организации, а с другой стороны позволяет дополнить и уточнить данные анализа финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности.

В рамках анализа может быть осуществлена качественная оценка деловой активности, например, по следующим критериям: широта рынков сбыта продукции, репутация в деловых кругах, устойчивость связей с клиентами, наличие продукции, поставляемой на экспорт и др. [7, стр. 249].

Широкое распространение при проведении комплексного анализа получил детерминированный факторный анализ, который применяется для оценки влияния факторов на результативный показатель.

Среди различных методов наибольший интерес представляет способ цепных постановок, так как он дает возможность использовать его в детерминированных моделях всех типов.

Суть данного способа состоит в том, что для измерения влияния одного из факторов его базовое значение заменяется на фактическое, при этом остаются неизменными значения других факторов. Последующее сопоставление результативного показателя до и после замены анализируемого фактора дает возможность оценить его влияние на изменение результативного показателя.

Признаками хорошего баланса являются:

- Оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.

- Обеспеченность собственным оборотным капиталом не менее 20-30% от оборотных активов.

- Собственным капитал должен составлять не менее 50% ко всему капиталу.

- Коэффициенты ликвидности должны быть равны или превышать нормативы.

- Дебиторская задолженность должна находится в равновесии с кредиторской.

- Производственные запасы не должны превышать нормальный источник финансирования.

- Отсутствии резких изменений в балансе.

- В балансе отсутствуют или минимальны такие статьи как:

1) убытки;